7 razões pelas quais os empréstimos comerciais são declined

Um empréstimo comercial recusado pode parecer um julgamento para a empresa. Geralmente é um julgamento sobre uma solicitação específica, feita por um credor específico, contra uma política de risco específica. Compreender a razão é importante: uma empresa com pouco fluxo de caixa precisa de uma solução diferente daquela com vendas fortes, mas uma posição de segurança fraca. Este guia separa o que os mutuários realmente relataram de problemas adicionais de subscrição e mostra o que mudar antes de aplicar novamente.

A negação pode ser definitiva ou o credor pode oferecer um valor menor, uma garantia diferente ou um produto diferente. Pergunte qual restrição motivou a decisão antes de alterar sua aplicação. Aplicar o mesmo arquivo em todos os lugares não resolve um problema de reembolso ou segurança.

1. Vendas ou fluxo de caixa insuficiente

37% dos candidatos negados na pesquisa

A receita informa ao credor quantos negócios você faz; dinheiro disponível para o serviço da dívida informa se pagamentos programados podem ser feitos. Uma empresa pode relatar vendas crescentes e ainda ter dificuldades para pagar porque o estoque absorve dinheiro, os clientes pagam com atraso, as margens são estreitas ou os pagamentos de dívidas existentes já consomem caixa operacional. O BDC identifica o fluxo de caixa como um teste central de empréstimo, juntamente com a dívida atual e o impacto do projeto proposto na empresa.²

Considere um distribuidor com vendas anuais de US$ 3 milhões que deseja um empréstimo a prazo de US$ 400.000. Se o estoque adicional for mantido por 120 dias e os clientes pagarem após 60 dias, as vendas anuais não mostram se os próximos seis meses podem acarretar principal e juros. O credor analisará os movimentos mensais de caixa, não apenas a demonstração de lucros do final do ano. Uma empresa lucrativa ainda pode ficar sem dinheiro durante a temporada mais movimentada.

Elabore uma previsão mês a mês para pelo menos os próximos 12 meses, com caixa inicial, cobranças esperadas, folha de pagamento, impostos, pagamentos de fornecedores, pagamentos de empréstimos existentes e pagamentos de empréstimos propostos. Mostre um caso negativo razoável: atraso no recebimento do cliente, margens mais baixas ou abertura mais lenta. Reconcilie a previsão com a atividade bancária recente e as contas de gestão. Um pedido assinado pode fortalecer uma previsão, mas mostrar sua margem bruta, custo de atendimento, condições de pagamento e risco de cancelamento.

2. Garantias utilizáveis ​​insuficientes

22% dos candidatos negados na pesquisa

A garantia dá ao credor uma fonte secundária de recuperação se o reembolso falhar. “Eu tenho bens” é apenas o começo da conversa. O credor pode avaliar o estoque abaixo do valor contábil, descontar faturas antigas, exigir uma avaliação de propriedade atual ou descobrir que outro credor já tem uma reivindicação anterior. Uma distinção útil é valor do ativo versus valor do título disponível: uma propriedade de $ 500.000 com uma hipoteca existente não oferece automaticamente $ 500.000 de apoio para um novo empréstimo comercial.

Liste cada ativo potencial, proprietário, valor de mercado estimado, dívida contra ele, reivindicações registradas e se é essencial para as operações. O valor que um credor reconhece dependerá do tipo de ativo, da aplicabilidade, das reivindicações seniores e de sua própria política. Um terreno ou uma casa pessoal podem ajudar no pedido, mas penhorar o principal bem da família altera o risco do proprietário. Uma garantia pessoal e uma hipoteca ou garantia específica são obrigações diferentes. Leia nosso guia colateral sobre como a segurança pode melhorar os termos e como evitar oferecer mais do que a transação precisa.

As garantias devem apoiar um plano de reembolso sólido e não substituí-lo. Solicite os ativos exatos a serem penhorados, um limite de segurança, se disponível, quando a garantia pode ser liberada e se outras obrigações comerciais ou pessoais são garantidas cruzadamente. O título de primeira linha de um credor concorrente também pode dificultar o financiamento de um mutuário aparentemente rico em ativos.

3. Histórico de crédito ruim ou limitado

20% dos candidatos negados na pesquisa

A experiência de crédito empresarial e o histórico de crédito pessoal do proprietário podem ser importantes, dependendo do produto e da estrutura jurídica. Um credor pode ver pagamentos atrasados, cobranças, alta utilização, inadimplências recentes, discrepâncias não resolvidas ou simplesmente pouco histórico para avaliar. O BDC observa que os credores podem revisar as demonstrações financeiras da empresa e o relatório de crédito pessoal do proprietário como parte de um requerimento.² Uma empresa nova ou em rápida expansão pode enfrentar um problema delicado sem ter feito nada de errado.

Solicite seus relatórios de crédito pessoal e identifique quaisquer erros antes de aplicar. A Agência do Consumidor Financeiro do Canadá afirma que os consumidores têm o direito de contestar informações que considerem incorretas. Para registros comerciais, pergunte ao departamento ou fornecedor de relatórios relevante o que ele contém e como corrigi-lo; os processos diferem dos relatórios do consumidor.⁴ Se o problema for real, explique a data, a causa, o estado atual e as medidas tomadas, em vez de esperar que não apareça.

Não prometa que uma pontuação específica desbloqueará um empréstimo comercial. Os credores utilizam políticas diferentes e podem avaliar o reembolso, a segurança e o histórico de gestão de forma diferente. Concentre-se em pagamentos dentro do prazo, saldos mais baixos sempre que possível, reconciliações limpas e um histórico confiável de tratamento de obrigações.

4. O projeto proposto parece muito arriscado

7% dos candidatos negados na pesquisa

Uma empresa operacional forte ainda pode propor uma transação que um credor não goste: adquirir um negócio desconhecido, abrir vários locais ao mesmo tempo, comprar uma máquina com um pipeline de pedidos incerto ou financiar um lançamento antes que a demanda tenha sido testada. O credor está julgando o risco incremental do plano, não apenas o histórico financeiro da empresa.

Transforme uma ampla história de crescimento em uma sequência de decisões. Forneça um cronograma detalhado de fontes e usos, cotações de fornecedores, contratos quando disponíveis, investimento do proprietário, marcos de implementação e uma explicação do que acontece se o aumento de vendas atrasar três ou seis meses. Separe as suposições que você testou daquelas que ainda precisa provar. Um restaurante sazonal que se expanda para um segundo local, por exemplo, deve mostrar o desempenho do local existente, o aluguer e o pessoal para o segundo local, o capital de giro necessário antes da abertura e o caminho do ponto de equilíbrio.

Às vezes o projeto precisa de uma estrutura de capital diferente. Uma máquina com uma longa vida útil pode apoiar o financiamento de equipamentos; uma entrada especulativa no mercado pode exigir mais capital próprio ou capital paciente. O facto de um credor ser “muito arriscado” também pode significar que o montante do empréstimo solicitado é demasiado elevado em relação ao dinheiro disponível, ou que grande parte do projecto é irreversível antes da chegada das receitas.

5. A indústria é considerada instável

7% dos candidatos negados na pesquisa

As condições da indústria podem limitar o crédito mesmo quando um determinado negócio tem um bom desempenho. Um credor pode preocupar-se com os preços das matérias-primas, com a volatilidade dos pipelines de construção, com o turismo sazonal, com as alterações na regulamentação, com a concentração entre alguns clientes ou com a exposição comercial. Na pesquisa, “as empresas operam em um setor instável” foi um dos motivos relatados; isso não significa que todas as empresas desse setor sejam automaticamente recusadas.¹

Mostre como seu negócio difere da visão ampla do setor do credor. Uma fazenda pode ter vendas contratadas, culturas diversificadas e seguros; um fabricante pode ter pedidos e clientes plurianuais em todos os setores; um restaurante pode ter receitas recorrentes de catering ou fortes dados de margem em nível unitário. Explique seus controles negativos com números reais: o que acontece se um grande cliente sair, o rendimento de uma colheita cair ou os preços dos insumos subirem 15%?

Alguns parceiros financeiros compreendem melhor os sectores especializados do que um ramo generalista. Um credor diferente pode reconhecer o valor de seus contratos ou ativos, embora os preços e as cláusulas possam ser diferentes. Obtenha uma oferta comparável por escrito antes de escolher a aprovação aparentemente mais fácil.

6. A dívida existente é muito pesada ou o patrimônio líquido é muito escasso

Problema de subscrição · nenhuma porcentagem comparável da pesquisa de 2023

O BDC diz que os credores analisam o montante da dívida já existente nos livros da empresa e o compromisso financeiro do proprietário.² Um negócio lucrativo ainda pode estar excessivamente comprometido se empréstimos para equipamentos, pagamentos de propriedades, impostos atrasados, saldos de cartões ou adiantamentos de curto prazo exigirem dinheiro ao mesmo tempo. A dívida que é administrável à taxa de juros atual pode tornar-se difícil de ser renovada. O patrimônio líquido também é uma proteção quando um novo projeto leva mais tempo para dar frutos.

Prepare um cronograma completo da dívida: credor, saldo, pagamento mensal, base de juros, vencimento, garantias, garantias e quaisquer restrições. Em seguida, pergunte quanto a empresa deve nos próximos 12 meses de acordo com os acordos atuais e com o novo acordo proposto. Distinguir uma lacuna temporária de caixa de uma deficiência permanente. O refinanciamento pode melhorar o perfil de pagamento, mas pode adicionar taxas, aumentar o custo total dos juros ou colocar mais garantias em risco.

Uma comparação útil é um cálculo simples de cobertura: se o caixa anual disponível para o serviço da dívida for de US$ 180.000 e os pagamentos anuais exigidos após o novo empréstimo forem de US$ 200.000, a ilustração produz 0,90× cobertura (US$ 180.000 ÷ US$ 200.000). Isso não significa que todos os credores utilizem a mesma definição ou limite; mostra por que um número de vendas aparentemente saudável pode não dar suporte a uma solicitação. Adicione um caso negativo e pergunte ao credor como ele define a medida.

7. A inscrição está incompleta, inconsistente ou foi enviada para o credor errado

Problema de subscrição · nenhuma porcentagem comparável da pesquisa de 2023

Mesmo as empresas financiáveis ​​podem atrasar ou perder um pedido porque o credor não consegue conciliar a história. Um demonstrativo anual pode mostrar um nível de vendas, as contas gerenciais mais recentes outro e a previsão um terceiro, sem explicação. O valor do empréstimo pode não corresponder às cotações do fornecedor. A empresa pode solicitar a um credor operacional que financie uma melhoria de propriedade de longa duração ou apresentar a compra de um equipamento a um credor que não atenda ao seu setor. A orientação de aplicação do BDC exige um plano de negócios, dados financeiros históricos, projeções e documentos de apoio; o pacote exato varia de acordo com o credor e o tamanho do empréstimo.⁵

Torne o arquivo fácil de seguir. Coloque uma solicitação de uma página no início: valor, utilização dos fundos, fonte de reembolso, prazo solicitado e segurança disponível. Anexe declarações históricas, resultados atuais, previsão de fluxo de caixa, cronogramas de dívidas e garantias, informações fiscais, se solicitado, e o contrato, fatura ou orçamento por trás do projeto. Explique quaisquer anomalias antes que o credor pergunte. Cada número no resumo deve estar vinculado a uma fonte datada.

O ajuste é importante. Uma empresa que compra um veículo, uma empresa que financia contas a receber de 90 dias e uma empresa que compra as suas instalações não necessitam de produtos idênticos. Nosso guia para nove opções de financiamento para pequenas e médias empresas compara essas estruturas e as perguntas a serem feitas. Uma apresentação bem direcionada também dá ao credor a oportunidade de dizer antecipadamente se a solicitação está fora de sua política.

O que fazer depois que um empréstimo comercial for recusado

1. Pergunte o motivo preciso. A questão foi a capacidade de reembolso, a segurança, o histórico de crédito, o projeto, a política do setor ou a falta de evidências? Pergunte se um valor menor, uma amortização diferente, um patrimônio líquido adicional ou um produto diferente alterariam o resultado. O BDC recomenda especificamente perguntar ao credor por que um pedido falhou para que a próxima proposta possa melhorar.⁷
2. Obtenha os detalhes da decisão por escrito, se disponível. Registre o valor solicitado, produto, documentos fornecidos, data da decisão e explicação do credor. Você precisa de um ponto de partida confiável para a próxima conversa.
3. Repare a restrição subjacente. Atualize a previsão, corrija um erro, esclareça uma garantia, reestruture o projeto ou aguarde novos resultados. Um novo credor não pode fazer desaparecer o fluxo de caixa fraco.
4. Combine a rota de financiamento. Uma linha pode ser adequada para contas a receber; um empréstimo para equipamento pode ser adequado para máquinas; uma hipoteca comercial pode ser adequada para uma propriedade. Uma pequena empresa elegível pode perguntar a um credor participante sobre o CSBFP. O programa partilha o risco, mas só o credor decide a aprovação; O ISED diz que um candidato rejeitado pode abordar outra instituição porque os critérios diferem.⁶
5. Compare toda a oferta. Avalie o valor, a base tarifária, taxas, pagamentos, garantias, garantias pessoais, convênios e condições de pré-pagamento. A aprovação a qualquer preço pode criar o próximo problema de fluxo de caixa.

Nunca distorça a propriedade, a dívida pendente ou o status de um contrato de cliente para fazer um arquivo parecer mais forte. Uma explicação credível de um problema real dá ao próximo credor algo que possa avaliar; uma aplicação inconsistente elimina essa possibilidade.

Um exemplo prático: um declínio, três soluções possíveis

Imagine um fabricante solicitando US$ 600 mil para expandir uma linha de produção. Suas vendas estão crescendo, mas os clientes demoram 75 dias para pagar. A empresa já possui dois empréstimos para equipamentos e seu credor afirma que o fluxo de caixa projetado não pode suportar o pagamento mensal solicitado. Isso é um cash-flow declínio, embora a empresa possua máquinas.

Estas são alternativas para avaliar, não promessas de aprovação. O proprietário deve reconstruir a previsão mensal para cada estrutura, incluir os empréstimos existentes e comparar os pagamentos e garantias resultantes. Se as projecções continuarem fracas, o passo responsável poderá ser adiar parte do investimento.

Uma lista de verificação pronta para o credor antes de você se inscrever novamente

• Request: valor exato, finalidade, datas de necessidade do dinheiro e fonte de reembolso esperada.
• Financials: demonstrações anuais recentes e resultados de gestão atualizados, com as principais alterações explicadas.
• Forecast: movimentação mensal de caixa, premissas, sazonalidade, impostos e cenário negativo.
• Debt: saldos, pagamentos mensais, datas de vencimento, taxas, convênios e garantias.
• Collateral: propriedade, suporte de valor, gravames existentes e qual segurança você está disposto a oferecer.
• Evidência do projeto: contratos, cotações, acordo de compra, custos de implementação e marcos.
• Credit: problemas anteriores conhecidos, correções e uma breve explicação factual quando necessário.
• Fit: mandato do credor, produto, elegibilidade, custo total do empréstimo e termos de liberação.

Se ainda não conseguir responder a um item, identifique a lacuna e a data em que as provas estarão disponíveis. O objetivo é um pedido que uma equipe de crédito possa avaliar, e não uma pasta grossa de documentos sem uma história clara de reembolso.

Um caminho mais claro para o capital

Um empréstimo recusado não necessariamente encerra seu plano de financiamento.

A ALOS ajuda os proprietários de empresas a entender suas necessidades de financiamento, organizar as evidências que os credores desejam e explorar soluções adequadas ao seu fluxo de caixa, ativos e planos de crescimento. Traga-nos o feedback do credor e os fatos por trás de sua solicitação. Nós o ajudaremos a preparar a próxima conversa.

Explore as soluções ALOSFale com a ALOSALOS não toma decisões de crédito nem garante financiamento. Cada credor determina sua própria aprovação e termos.