Empréstimos CSBFP: o que uma empresa canadense pode realmente financiar

O Programa de Financiamento para Pequenas Empresas do Canadá, ou CSBFP, pode ajudar uma pequena empresa elegível a financiar equipamentos, propriedades comerciais, melhorias em propriedades arrendadas e algumas necessidades de capital de giro. O governo federal compartilha o risco com os credores participantes. A empresa se inscreve por meio de uma instituição financeira, e essa instituição decide se empresta. Esta distinção é importante porque o programa não torna todos os candidatos elegíveis automaticamente merecedores de crédito e os seus máximos declarados não são uma promessa de que uma empresa possa pedir emprestado o máximo.¹

Quem pode solicitar um empréstimo CSBFP?

A maioria das start-ups e pequenas empresas canadenses existentes com receita anual bruta não superior a US$ 10 milhões podem se inscrever. As perguntas frequentes oficiais sobre mutuários incluem empresas, proprietários individuais, parcerias e cooperativas, bem como muitas empresas com fins lucrativos, sem fins lucrativos e de caridade. Exclui empresas agrícolas, que têm um programa federal de empréstimos agrícolas separado. A elegibilidade baseia-se nos requisitos do programa e nas despesas específicas propostas, e não apenas no facto de o proprietário ter uma pequena empresa.²

A receita bruta é um limite para este programa. Se uma empresa em crescimento tiver vendas superiores a 10 milhões de dólares, deverá olhar para o financiamento comercial convencional ou outro produto, em vez de construir todo o seu plano em torno do CSBFP. As empresas próximas do limiar devem fornecer ao mutuante provas fiáveis ​​de receitas correntes e discutir como as regras se aplicam à entidade mutuária. Um número em uma página de marketing não substitui a avaliação de elegibilidade do credor.

Uma empresa pode estar dentro do limite de receitas e ainda assim enfrentar um declínio porque a capacidade de reembolso, as evidências do projeto, o histórico de crédito, as garantias ou a política do credor não apoiam a proposta. O credor utiliza recursos próprios e permanece responsável pela aprovação do crédito; O ISED não processa candidaturas individuais.² O melhor primeiro passo é descrever o projeto e identificar quais custos se qualificam.

Quanto o programa pode financiar?

Os limites de US$ 500.000 e US$ 150.000 na linha de empréstimos a prazo estão aninhados dentro do teto de empréstimos a prazo de US$ 1 milhão. Eles não podem ser adicionados em cima dele. Uma parcela de imóveis comerciais pode usar mais do espaço geral do empréstimo a prazo, desde que os custos do projeto e a decisão do credor apoiem isso. O resumo oficial do programa do ISED estabelece estes limites.¹

Por exemplo, uma empresa que busca US$ 400.000 para equipamentos e US$ 100.000 para software deve testar como o credor aloca esses custos sob os sublimites aninhados. O montante elegível pode ser afetado pelo valor de avaliação, financiamento já existente e documentação. Não divida uma fatura nem reetiquete um custo simplesmente para ajustá-lo a uma categoria. Peça ao credor para identificar quais custos considera elegíveis antes de se comprometer com uma compra não reembolsável.

O que você pode financiar?

Os empréstimos a prazo do CSBFP podem financiar a compra ou melhoria de imóveis comerciais, equipamentos novos ou usados, benfeitorias em propriedades arrendadas, ativos intangíveis e custos de capital de giro dentro dos limites aplicáveis. O programa dá exemplos como custos de equipamentos de produção, veículos comerciais, equipamentos de restaurantes, software e aquisição de franquias. Uma linha de crédito CSBFP destina-se aos custos diários de capital de giro.¹

Considere três casos distintos. Um restaurante que substitui fornos pode se enquadrar na categoria de equipamento. Uma clínica que melhora as instalações que aluga pode ser adequada para melhorias em propriedades arrendadas. Uma empresa de serviços que precisa de uma pequena linha rotativa para a folha de pagamento enquanto as faturas são cobradas pode perguntar sobre a linha de crédito do programa. Cada um ainda precisa de um caso de reembolso viável e o credor deve oferecer esse produto. O FAQ oficial informa que apenas algumas instituições lançaram o produto da linha mais recente, portanto confirme sua real disponibilidade com a agência ou equipe comercial.²

Você pode usar o CSBFP para comprar um negócio existente?

Há uma distinção crucial. A compra de ativos elegíveis de um negócio existente pode se qualificar, geralmente limitado ao menor valor entre o custo de compra e o valor de avaliação desses ativos. O programa diz que não se pode financiar um compra de ações ou ativos adquiridos por uma holding no âmbito do CSBFP. Uma transacção descrita casualmente como “compra de uma empresa” pode, portanto, necessitar de uma estrutura diferente ou de um produto de financiamento diferente.²

Suponha que um empresário proponha comprar uma loja por US$ 700.000. O preço pode incluir equipamentos, melhorias, estoque, marca, relacionamento com clientes e boa vontade. Seria enganoso dizer ao proprietário que todos os US$ 700.000 necessariamente se qualificam. O comprador e o credor devem identificar a estrutura jurídica real, as categorias de custos elegíveis, as avaliações e os limites de financiamento. Antes de efetuar o pagamento de uma avaliação, o ISED aconselha falar com a instituição financeira para verificar os restantes requisitos.²

Para uma aquisição maior ou compra de ações, leia nosso guia de financiamento para aquisição de negócios. Explica o capital do comprador, a dívida sênior, o financiamento do vendedor e o dinheiro de transição. Um único programa não precisa cobrir todo o preço de compra.

Quanto custa um empréstimo CSBFP?

O programa estabelece fórmulas de juros máximos, não uma taxa universal de empréstimo. Para um empréstimo a prazo com taxa variável, o limite máximo é a taxa básica de juros do credor mais 3 pontos percentuais. Para um empréstimo a prazo com taxa fixa, é a taxa de hipoteca residencial unifamiliar do credor para o mesmo prazo mais 3 pontos. Para uma linha de crédito CSBFP, o limite é primo mais 5 pontos. O credor escolhe o preço real dentro da regra aplicável e avalia o mutuário.¹

A taxa de inscrição é de 2% do valor do empréstimo a prazo ou de 2% do valor da linha autorizada, podendo ser financiada. Os credores também podem cobrar as mesmas taxas de instalação ou renovação que cobram em empréstimos convencionais comparáveis; o FAQ oficial diz que essas taxas do credor são pagas diretamente e não podem ser financiadas pelo programa.¹² Peça uma ilustração escrita do custo total que mostre os juros, a taxa do programa, as taxas do credor, o cronograma de reembolso e qualquer avaliação ou custo legal.

Uma taxa máxima permitida não é prova de que o CSBFP superará a taxa de um empréstimo convencional. Compare as duas ofertas quando disponíveis. Um credor convencional pode oferecer um preço mais baixo ou uma utilização mais ampla dos recursos a um mutuário forte, enquanto a partilha de riscos do CSBFP pode permitir financiamento que de outra forma não estaria disponível ou exigiria condições diferentes. O proprietário deve comparar o custo total, segurança, relatórios e velocidade.

Que garantias e garantias podem ser aplicadas?

Para bens imóveis e equipamentos financiados, o credor assume a garantia dos bens financiados. Para benfeitorias em propriedades arrendadas, software, ativos intangíveis, custos de capital de giro e linha de crédito, o credor assume a garantia dos ativos comerciais. O programa permite que um credor receba uma garantia pessoal sem garantia de acordo com suas regras.¹ O pacote completo de segurança, classificação e registro são assuntos a serem discutidos com o credor e consultor jurídico.

Não presuma que “apoiado pelo governo” significa insegurança, exposição pessoal zero ou aprovação federal. O governo partilha uma parte definida do risco do credor; não substitui a avaliação do credor comercial. Mapeie os ativos já penhorados a outro credor. Se um banco operacional tiver um acordo geral de garantia, o novo credor poderá precisar de um acordo entre credores ou de outra via. Pergunte o que deve ser liberado após o reembolso. Nosso guia colateral and classificação de ativos explicar essas compensações.

Como preparar e aplicar

1. Confirme o mutuário e a finalidade. Mostre o negócio operacional, receita bruta anual, projeto, estrutura jurídica e utilização pretendida dos recursos.
2. Custos elegíveis separados. Obtenha cotações ou acordos de compra de equipamentos, propriedades ou melhorias. Identifique software e capital de giro separadamente.
3. Explique o reembolso. Forneça demonstrações financeiras recentes, uma previsão de caixa mensal e uma breve explicação de como o investimento aumenta a capacidade ou a receita.
4. Mapeie dívida e segurança. Liste empréstimos, encargos, garantias, vencimentos e patrimônio disponível existentes.
5. Aproxime-se de uma instituição financeira participante. Pergunte se oferece o empréstimo a prazo ou produto de linha relevante e como aplica as atuais diretrizes do CSBFP.
6. Compare uma oferta convencional. Solicite o valor, base tarifária, taxas, amortização, garantias e prazos por escrito.

O pedido vai para a instituição financeira e não para o ISED. Se o credor aprovar, ele desembolsa seus fundos e registra o empréstimo no programa. O ISED afirma que o credor decide sozinho a aprovação e que o governo não intervém numa decisão de crédito individual.² Um mutuário ainda pode melhorar o arquivo se o primeiro credor recusar, mas o motivo da recusa é importante. Ver por que os empréstimos comerciais são recusados para um diagnóstico mais geral.

Quando vale a pena comparar o CSBFP

É um candidato prático para uma empresa elegível que compra equipamentos, melhora instalações alugadas ou compra de imóveis comerciais dentro dos limites do programa. Também pode apoiar alguns ativos intangíveis ou capital de giro elegíveis, com sublimites que podem moldar a estrutura. Uma empresa com vendas bem acima de US$ 10 milhões, uma aquisição de ações ou uma necessidade maior que o limite aplicável deve investigar outro financiamento comercial ao mesmo tempo. Um mutuário elegível ainda deve comparar o termo de compromisso convencional real porque a partilha de riscos não cria automaticamente a dívida mais barata.

A pergunta mais útil é: Que custos específicos este mecanismo financiará e que provas convenceriam o credor de que o reembolso é sustentável? Essa pergunta mantém o aplicativo focado no negócio, em vez de na sigla de um programa. Para um amplo mapa de produtos, leia nosso nove opções de financiamento para PMEs canadenses.

Torne o orçamento do projeto legível

Um credor pode agir mais rapidamente quando o orçamento separa cada tipo de despesa elegível. Suponha que um pequeno fabricante de alimentos queira comprar uma linha de produção de US$ 280.000, gastar US$ 90.000 melhorando o espaço alugado e reservar US$ 70.000 para necessidades operacionais durante o comissionamento. Mostre três cotações ou contratos e três cronogramas em vez de uma única solicitação de “expansão” de US$ 440.000. Os equipamentos e melhorias pertencem a pacotes de evidências diferentes dos custos operacionais. O credor pode então avaliar os limites aninhados do programa, escolher um instrumento de prazo, uma linha ou uma combinação e explicar qual parcela não pode financiar.

Inclua o tratamento do imposto sobre vendas e os custos de instalação na discussão, em vez de presumir que todas as despesas relacionadas se qualificam da mesma forma. Registre quando os depósitos vencem e quando um ativo estará pronto para gerar receita. Se a nova linha levar seis meses para produzir uma produção vendável, a empresa deverá demonstrar o caixa para realizar os pagamentos e suas despesas normais durante esse período. Um orçamento de projecto sem calendário de lançamento não responde à questão do reembolso.

Não interprete o limite de US$ 1,15 milhão como um motivo para solicitar mais do que o projeto exige. Dívida adicional traz juros, taxas e obrigações de pagamento. Uma empresa com uma compra de máquina de US$ 180.000 deve explicar essa compra e o valor do financiamento necessário e, em seguida, comparar qualquer oferta de equipamento convencional. Por outro lado, uma empresa que precisa de 2 milhões de dólares para comprar um edifício deve planear outras fontes porque o limite máximo do programa por si só não completará a transacção.

Uma comparação disciplinada com o financiamento convencional

Faça duas perguntas ao mesmo credor: o que pode ser oferecido no CSBFP e o que poderia ser oferecido convencionalmente? Compare o valor financiado, saque, taxa base, amortização, taxa do programa, taxas de configuração, segurança, garantias e flexibilidade de reembolso. Um credor pode aprovar uma estrutura e recusar a outra. Não há obrigação de escolher o programa simplesmente porque a empresa é elegível.

Por exemplo, a taxa de registro publicada de 2% sobre um hipotético empréstimo a prazo de US$ 500.000 seria igual a US$ 10.000. Uma taxa modestamente mais baixa noutro local poderia compensar esse encargo, ou uma melhor amortização poderia ser mais valiosa para a empresa. A aritmética exige um termo de compromisso real e não uma suposição sobre as taxas de mercado. Inclui o efeito do financiamento da taxa de registro, pois podem incidir juros sobre o principal adicionado. Se um projeto envolver uma propriedade ou uma aquisição, adicione custos de avaliação, jurídicos e de fechamento e confirme quais custos podem ser financiados.

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